أداء السوق الأمريكي في شهر يناير 2025
السوق الأمريكي مر بمنعطفات خطيرة خلال شهر يناير ومع ذلك فقد أغلق على ارتفاع في الشهر الأول من العام.
تعالوا نستعرض أهم أحداث الشهر وكيف استجاب السوق لهذه الأحداث.
أهم الأحداث خلال شهر يناير
ارقام الوظائف الامريكية اقوى من التوقعات
الاقتصاد الامريكي اضاف 256 ألف وظيفة خلال شهر ديسمبر ويعتبر الرقم اعلى من اغلب التوقعات ومتوسط توقعات الاقتصاديين التي كانت 164 ألف وظيفة. كذلك معدل البطالة في امريكا هبط الى 4.1%
هذه الارقام الايجابية تسببت بهبوط لاسواق الأسهم واسواق السندات. اسواق الأسهم انخفضت بسبب تعديل توقعات تخفيض الفوائد لعام 2025 بينما اسواق السندات هبطت بسبب ان هذه الارقام تبين ان الاقتصاد الامريكي ليس بحاجة لتخفيضات إضافية للفوائد.
عوائد السندات الحكومية وصلت الى مستويات مرتفعة. السندات الحكومية المنتهية بعد 30 عام وصل العائد عليها الى مستوى 5% بينما سندات الـ10 سنوات وصل عائدها الى 4.8% تقريبا.
الاسواق اصبحت تتوقع ان الفدرالي سوف يخفض الفوائد خلال عام 2025 فقط خلال اجتماع واحد او اجتماعيين.
-
التضخم افضل من التوقعات
نشرت ارقام التضخم الامريكية والتي اظهرت ارقام اقل من التوقعات فيما يخص التضخم الأساسي لاول مرة منذ 7 اشهر
مؤشر التضخم CPI ظهر مثل التوقعات بنمو 2.9%
بينما التضخم الأساسي Core كانت التوقعات نمو 3.3% بينما الرقم الفعلي كان نمو 3.2% ليسجل رقم مفاجئ للسوق
العادة ان التضخم الأساسي هو المؤشر الذي يؤثر على الأسواق سلبا نظرا لارتفاعه المستمر
الأسواق تفاعلت ايجابا مع الأرقام وارتفعت بمقدار 1% خلال الجلسة التالية.
-
صفقة تاريخية في الذكاء الاصطناعي بحجم 500 مليار دولار
أعلنت شركة Stargate عن خططها لاستثمار 500 مليار دولار على مدار الأربع سنوات المقبلة لتطوير بنية تحتية جديدة للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة الامريكية
مع تخصيص 100 مليار دولار بشكل فوري للبدء في المشروع. يهدف هذا الاستثمار إلى ضمان ريادة الولايات المتحدة في مجال الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى خلق مئات الآلاف من فرص العمل
الشركاء الرئيسيون في المشروع
شركات عديدة مثل:
Softbank
OpenAI
Oracle
MGX الإماراتية
-
DeepSeek شركة ذكاء صناعي صينية تهدد الهيمنة الأمريكية وتحرق 2 تريليون دولار من الأسهم الأمريكي
تمكنت DeepSeek من تحقيق إنجاز غير مسبوق عبر خفض تكاليف تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي بنسبة 95%. النموذج الجديد، DeepSeek R1، جعل تشغيل النماذج أقل تكلفة بكثير:
تكلفة تشغيل API تبلغ 4 دولارات لكل مليون رمز مقارنةً بأكثر من 100 دولار مع OpenAI.
تفوق في عدد تنزيلات تطبيقاته على iOS مقارنةً بـ ChatGPT.
عندما أثبتت DeepSeek أنه يمكن بناء نماذج ذكاء اصطناعي بتكلفة تعادل 1/20 من تكلفة OpenAI، انقلبت الأسواق رأسًا على عقب:
خسر السوق العالمي 2 تريليون دولار.
فقدت Nvidia وحدها 600 مليار دولار من قيمتها.
حتى سام ألتمان، الرئيس التنفيذي لـ OpenAI، وصف نموذج DeepSeek R1 بـ"المثير للإعجاب".
إعلانات الأرباح خلال الشهر
دلتا إير لاين
أعلنت شركة طيران دلتا عن نتائج الربع الرابع ونتائج العام. الشركة حققت نتائج تاريخية ومن المتوقع ان عام 2025 سوف يكون افضل عام في تاريخ الشركة بحسب تصريح الرئيس التنفيذي.
خلال الربع الرابع الشركة حققت ايرادات 15.6 مليار دولار بنمو 10% عن العام الماضي و خلال العام الشركة حققت ايرادات 61.6 مليار دولار خلال عام 2024 ودخل تشغيلي يتجاوز 6 مليار دولار.
من المتوقع ان الربع الاول من عام 2025 الشركة سوف تحقق نمو ما بين 7 - 9% في الايرادات ونمو يتجاوز 10% في الربحية.
-
بنك JP Morgan
أكبر بنك امريكي JP Morgan سجل نمو 50% في الارباح للربع الرابع حيث سجل صافي ربح 14 مليار دولار. لعام 2024 البنك سجل صافي ربح تاريخي 58.5 مليار دولار نمو 18% عن العام الماضي.
اسهم JP Morgan سجلت ارتفاع 55% خلال سنة والقيمة السوقية للبنك وصلت الى 726 مليار دولار.
-
نيتفليكس
أعلنت شركة نتفلكس عن نتائجها الربعية للربع الرابع من عام 2024 والتي تفوقت بها على جميع التوقعات
في الربع الرابع من عام 2024، حققت الشركة نتائج مالية قوية، حيث بلغ إجمالي الإيرادات 10.25 مليار دولار، بنمو قدره 16% مقارنة بالعام الماضي. كما سجلت الشركة صافي ربح قدره 1.87 مليار دولار، بنمو يفوق 100% عن العام الماضي
عدد مشتركي الشركة زاد خلال الربع بمقدار تاريخي وهو 19 مليون مشترك، ليتجاوز اجمالي عدد المشتركين 300 مليون مشترك لاول مرة في تاريخ الشركة وبنمو سنوي 15.9%
-
أبل
سجلت شركة ابل ايرادات تاريخية 124.3 مليار دولار للربع المنتهي في يوم 28 ديسمبر 2024، الإيرادات تعتبر أعلى من العام الماضي بنسبة 4% والشركة حققت صافي ربح تاريخي 36.3 مليار دولار خلال الربع.
الجدير بالذكر ان هذا الربع المنتهي في شهر ديسمبر يعتبر اهم ربع للشركة بحكم تواجد أعياد واجازات ولذلك الايرادات والارباح في هذا الربع تعتبر اعلى بنسبة 30 - 40% تقريبا.
-
مايكروسوفت
شركة مايكروسوفت سجلت نتائج تاريخية خلال الربع المنتهي في شهر ديسمبر. سجلت الشركة ايرادات 69 مليار دولار بنمو 12% عن العام الماضي وتحقيق صافي ربح 24.1 مليار دولار نمو 10% عن العام الماضي.
نمو ايرادات الخدمات السحابية Azure كان 31% مقارنة بالعام الماضي بينما المحللين كانوا يتوقعون نمو 32 - 33% وهذا كان سبب هبوط اسهم الشركة على رغم ان النتائج الاخرى كانت افضل من التوقعات. كذلك توقع الشركة لايرادات الربع القادم هي 67.7 - 68.7 مليار دولار بينما السوق كان يتوقع ايرادات 69.7 مليار دولار.
-
ميتا
أعلنت شركة Meta عن نتائجها الربعية للربع الأخير من العام بالاضافة الى اجمالي اداء العام
اعلنت الشركة عن تحقيق ايرادات 48.35 مليار دولار خلال الربع بنمو سنوي 21% عن العام الماضي وصافي ربحية 20.83 مليار دولار بنمو سنوي 49% وهوامش ربح الشركة الاجمالية خلال الربع كانت 48% بتحسن عن هوامش 41% خلال العام الماضي
من ناحية الاداء السنوي الشركة حققت ايرادات 164.5 مليار دولار بنمو 22% سنويا وصافي ربح 62.36 مليار دولار بنمو سنوي مذهل 59%، هوامش ربح الشركة الاجمالية خلال العام كانت 42% بتحسن عن هوامش 35% في عام 2023.
-
تسلا
الشركة خلال العام حققت ايرادات 97.7 مليار دولار بنمو 1% عن ايرادات 96.77 العام الماضي، بينما صافي ربحية الشركة كان 7.09 مليار دولار بتراجع كبير 53%
الشركة سجلت تراجع في هوامشها خلال اجمالي العام، من ناحية هوامش الربح الاجمالية Gross Margin والتي تراجعت الى 17.9% مقارنة بهوامش 21% قبل عام، بينما هوامش التشغيل Operating Margin تحسنت من 7.2% الى 6.3% في العام الماضي
الشركة خلال العام باعت 1.77 مليون سيارة بتراجع عن 1.84 مليون سيارة العام الماضي، مسجلة تراجع سنوي 4% وتفشل في تجاوز هدف 2 مليون سيارة.
أداء الأسواق الأمريكية خلال الشهر
مؤشر S&P500
على الرغم من الهبوط العنيف يوم ظهور شركة DeepSeek على الساحة، فقد استطاع مؤشر S&P500 أن يحقق ارتفاع بمقدار 2.7% ويغلق عن 6040 نقطة في آخر تداولات شهر يناير 2025.
مؤشر NASDAQ
كان مؤشر ناسداك أقل حظا بسبب التعرض الكبير لشركات التقنية والتي كانت المتضرر الأكبر من أحداث DeepSeek. حيث ارتفع فقط بمقدار 1.6% ليغلق على 19627 نقطة.
مؤشر داو جونز الصناعي
أما المؤشر الصناعي داو جونز فقد قفز بمقدار 4.7% بسبب التحفيزات التي وعد بها ترامب للصناعة الأمريكية ليغلق عند 44544 نقطة.
