مقارنة بين صناديق VGT، QQQ، SCHG
تُعد الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) من الأدوات الاستثمارية الشائعة التي تتيح للمستثمرين التعرض لمجموعة واسعة من الشركات دون الحاجة إلى اختيار الأسهم بشكل فردي. في هذه المقالة، سنقارن بين ثلاثة صناديق متداولة بارزة:
Vanguard Information Technology ETF (VGT)،
Invesco QQQ Trust (QQQ)
Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG).
سنركز على خمسة معايير رئيسية:
الشركة المديرة للصندوق،
المؤشر الذي يتبعه الصندوق،
الأداء على مدار خمس سنوات، نسبة التكاليف،
وأكبر عشر شركات في كل صندوق مع عوامل الوزن الخاصة بها.
الشركة المديرة للصندوق
VGT: تديره فانجارد، وهي واحدة من أكبر الشركات في إدارة الأصول، معروفة بتقديم صناديق منخفضة التكلفة ومؤشرات تتبع دقيقة. المصدر
QQQ: تديره إنفيسكو، وهي شركة استثمار عالمية تقدم مجموعة واسعة من الصناديق المتداولة، مع التركيز على الابتكار والسيولة العالية. المصدر
SCHG: تديره تشارلز شواب، وهي شركة خدمات مالية معروفة بمنتجاتها منخفضة التكلفة وخدماتها الاستثمارية. المصدر
المؤشر المتبع
VGT: يتبع MSCI US Investable Market Index/Information Technology 25/50، وهو مؤشر يركز على شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبيرة والمتوسطة والصغيرة، مع قيود لتقليل التركيز في الشركات الكبرى.
QQQ: يتبع Nasdaq-100 Index، الذي يشمل 100 من أكبر الشركات غير المالية المدرجة في بورصة ناسداك، مع تركيز كبير على التكنولوجيا ولكنه يشمل قطاعات أخرى مثل الاتصالات والرعاية الصحية.
SCHG: يتبع Dow Jones U.S. Large-Cap Growth Total Stock Market Index، الذي يركز على الشركات الكبرى ذات النمو في السوق الأمريكية، مع تنويع أوسع مقارنة بـ VGT.
الأداء على مدار خمس سنوات
VGT: حقق عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 20.00% على مدار الخمس سنوات الماضية، مما يجعله الأفضل أداءً بين الصناديق الثلاثة. المصدر
QQQ: حقق عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 17.86%، وهو أداء قوي ولكنه أقل من VGT. المصدر
SCHG: حقق عائدًا سنويًا يبلغ حوالي 17.86%، مماثلاً لـ QQQ. المصدر
ملاحظة: الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية، وقد تختلف الأرقام حسب المصدر وطريقة الحساب.
نسبة التكاليف
نسبة التكاليف هي النسبة المئوية من الأصول التي يتم خصمها سنويًا لتغطية نفقات إدارة الصندوق. نسبة أقل تعني تكلفة أقل للمستثمر على المدى الطويل.
VGT: 0.09%، وهي نسبة منخفضة تجعل الصندوق جذابًا للمستثمرين طويلي الأجل. المصدر
QQQ: 0.20%، وهي الأعلى بين الصناديق الثلاثة، مما قد يؤثر على العوائد على المدى الطويل. المصدر
SCHG: 0.04%، وهي الأقل بين الصناديق الثلاثة، مما يجعلها الخيار الأكثر فعالية من حيث التكلفة. المصدر
أكبر عشر شركات وأوزانها
VGT
يحتوي VGT على 321 حيازة، مع تركيز كبير في أكبر 10 شركات تشكل حوالي 59.75% من إجمالي الأصول. المصدر
QQQ
يحتوي QQQ على 100 حيازة، مع أكبر 10 شركات تشكل حوالي 50.14% من إجمالي الأصول. المصدر
SCHG
يحتوي SCHG على 229 حيازة، مع تركيز كبير في أكبر 10 شركات. المصدر
تحليل ومقارنة
الشركات المديرة
جميع الصناديق الثلاثة تديرها شركات ذات سمعة قوية.
فانجارد معروفة بتركيزها على التكاليف المنخفضة، مما ينعكس في نسبة تكاليف VGT.
إنفيسكو تقدم QQQ كصندوق عالي السيولة، وهو ثاني أكثر الصناديق تداولًا في الولايات المتحدة.
تشارلز شواب تقدم SCHG كخيار منخفض التكلفة مع تركيز على النمو.
المؤشرات المتبعة
VGT: يركز حصريًا على قطاع التكنولوجيا، مما يجعله الأكثر تخصصًا. هذا يجعله عرضة لتقلبات قطاع التكنولوجيا ولكنه يوفر تعرضًا مباشرًا لشركات مثل Apple وMicrosoft.
QQQ: يتبع مؤشر Nasdaq-100، الذي يشمل شركات تكنولوجيا كبرى ولكنه يتضمن أيضًا شركات من قطاعات أخرى مثل Costco وNetflix، مما يوفر تنويعًا أكبر قليلاً.
SCHG: يركز على الشركات الكبرى ذات النمو، مما يجعله أقل تركيزًا على التكنولوجيا مقارنة بـ VGT ولكنه أكثر تنويعًا من QQQ في بعض الجوانب.
الأداء
يظهر VGT تفوقًا في الأداء على مدار الخمس سنوات الماضية بنسبة 20.00%، وهو ما يعكس قوة قطاع التكنولوجيا.
QQQ وSCHG يقدمان أداءً متساويًا تقريبًا عند 17.86%، مما يشير إلى أن كلاهما خيارات قوية ولكن أقل عائدًا من VGT. ومع ذلك، يجب مراعاة المخاطر المرتبطة بالتركيز العالي في VGT.
نسبة التكاليف
SCHG هو الأكثر فعالية من حيث التكلفة بنسبة 0.04%، مما يجعله جذابًا للمستثمرين طويلي الأجل الذين يرغبون في تقليل النفقات.
VGT يأتي في المرتبة الثانية بنسبة 0.09%،
بينما QQQ لديه أعلى نسبة تكاليف عند 0.20%.
على المدى الطويل، يمكن أن تؤثر هذه الاختلافات على العوائد الصافية.
الشركات العشرة الأوائل
جميع الصناديق الثلاثة لديها تركيز كبير على شركات التكنولوجيا مثل NVIDIA وMicrosoft وApple. ومع ذلك:
VGT: الأكثر تركيزًا، حيث تشكل أكبر ثلاث شركات (Apple، Microsoft، NVIDIA) أكثر من 45% من الصندوق. هذا يزيد من المخاطر إذا تأثرت هذه الشركات.
QQQ: أقل تركيزًا، حيث تشكل أكبر 10 شركات 50.14% من الصندوق، مع إدراج شركات من قطاعات أخرى مثل Costco وNetflix.
SCHG: يشبه QQQ في التنويع، مع تركيز كبير في التكنولوجيا ولكنه يشمل أيضًا شركات مثل Eli Lilly من قطاع الرعاية الصحية.
توصيات للمستثمرين
إذا كنت تركز على التكنولوجيا: VGT هو الخيار الأفضل بسبب تركيزه الحصري على قطاع التكنولوجيا وأدائه القوي. ومع ذلك، يجب أن تكون مستعدًا لتقلبات أعلى بسبب تركيزه العالي.
إذا كنت تبحث عن تنويع أوسع: QQQ يوفر توازنًا جيدًا بين التكنولوجيا وقطاعات أخرى، ولكنه يأتي بتكلفة أعلى.
إذا كنت تهتم بالتكاليف المنخفضة: SCHG هو الخيار الأمثل بفضل نسبة التكاليف المنخفضة للغاية (0.04%)، مع الحفاظ على أداء قوي وتنويع جيد.
الخلاصة
كل من VGT، QQQ، وSCHG هي صناديق قوية تقدم تعرضًا للشركات ذات النمو العالي، خاصة في قطاع التكنولوجيا.
يعتمد الاختيار بينها على أهدافك الاستثمارية، تحملك للمخاطر، وتفضيلاتك بشأن التكاليف.
VGT يناسب المستثمرين الذين يركزون على التكنولوجيا، بينما QQQ وSCHG يوفران تنويعًا أوسع، مع ميزة التكلفة المنخفضة لـ SCHG.
قبل الاستثمار، يُنصح بمراجعة الأهداف المالية الشخصية والتشاور مع مستشار مالي.